Wer kümmert sich um Ihre Anlage?

Jedes der sieben Portfolios von Fidelity Wealth Expert setzt sich aus einer unterschiedlichen Verteilung der zehn Anlagesegmente zusammen. Mit diesen sieben verschiedenen Portfolios lassen sich die unterschiedlichen Anlagezeiträume sowie die angestrebten Schwankungskorridore (Volatilitätsniveaus) und die geschätzten Renditen abbilden.

Es gibt drei wichtige Einflussfaktoren für jede Anlageklasse: die erwarteten Renditen, die Schwankungsbreite (Volatilität) und die Wechselwirkung (Korrelationen) zwischen den Anlageklassen.

Im ersten Schritt bewertet das Analystenteam von Fidelity das langfristige Risiko- und Ertragsprofil der verschiedenen Anlagesegmente auf der Grundlage von Kapitalmarkt-Annahmen. Das Modell dazu wurde von Fidelity erstellt und mit Informationen unserer Analystenplattform gespeist. Volatilität und Korrelation werden über modernste Risikomodelle und verfügbare historische Daten abgeleitet.

Die Bestimmung des Anlagenmixes für jedes Portfolio erfolgt dann über eine Optimierungsroutine auf Basis der modernen Portfolio-Theorie, die als Input-Rendite, Volatilität und Korrelation der zehn verschiedenen Anlageklassen verwendet wird. Die Optimierung zielt darauf ab, einen Portfolio-Mix zu erreichen, der für jede der sieben Strategien so nah wie möglich an der Effizienzgrenze liegt. Die sieben konstruierten Portfolios sollen zyklusunabhängig sein. Das bedeutet, dass sie über verschiedene Wirtschaftszyklen hinweg stabil bleiben, um die angestrebte Rendite zu erzielen.

Die Finanzökonometrie von Algorithmen hilft in der heutigen Zeit, die Märkte schneller zu analysieren. Doch Börsen unterliegen ihren eigenen psychologischen Regeln. Fundamentale Kenntnisse zu einzelnen Branchen – ja sogar zu individuellen Unternehmen – helfen, bislang unentdeckte Chancen aufzuspüren.

Wir setzen bewusst auf Vielfalt und Teamgeist.

Fidelity Wealth Expert ist deshalb nicht nur zu 100 % Fidelity, sondern besteht aus einem Team von mehreren Anlageexperten und unterschiedlichen Investmentgesellschaften, die weltweit nach den passenden Anlagechancen für Fidelity Wealth Expert suchen. Wir streuen hier nicht nur über die Investmentgesellschaften, sondern mischen auch für jede Anlageklasse verschiedene Anlagephilosophien, um eine bessere und stabilere Rendite in den Klassen zu erreichen. Dieses erlaubt uns auch, über verschiedene Zyklen die Rendite zu stabilisieren und gegebenenfalls neue Schwerpunkte zu setzen.