Netto-Null ist ein drängendes Ziel. Anleger können jetzt zu den Klimazielen beitragen, indem sie in Sustainable Fixed Income ETFs investieren.

Finanzierung der Übergangsphase schafft Investitionsmöglichkeiten

Warum ist es so dringend notwendig, dass die Netto-Null-Ziele erreicht werden? Und den Naturverlust zu stoppen? Das erörtern wir in unserem Ausblick auf nachhaltige Investitionen im Jahr 2024. Obwohl sich die Situation langsam zuspitzt, sind die politischen Maßnahmen sind nach wie vor unzureichend. Auch die Klimafinanzierung stellt für Unternehmen und Finanzinstitute gleichermaßen eine große Herausforderung dar. Ganz allmählich entstehen Rahmenbedingungen, die ihnen helfen, robuste Strategien zu Netto-Null zu entwickeln. Immer mehr Unternehmen veröffentlichen glaubwürdige Pläne für die Übergangszeit. Daher erwarten wir auch weitere Entwicklungen im Bereich der Finanzierung dieser Transition, wie etwa Innovationen bei nachhaltigen Kreditinstrumenten.

In der Zwischenzeit unterstützen systemweite Initiativen – etwa der US Inflation Reduction Act –die Entwicklung von Technologien wie grünem Wasserstoff und nachhaltigen Flugzeugtreibstoffen. Solche politischen Initiativen sollten dazu beitragen, Dekarbonisierungspfade für Sektoren zu entwickeln, in denen der Übergang entweder technologisch schwierig oder zu teuer ist. Das schafft Chancen für Investoren. Ein Beispiel aus der EU ist die Einführung des europäischen CO2-Grenzausgleichssystems (Carbon Border Adjustment Mechanism). Dies soll gleiche Wettbewerbsbedingungen für Unternehmen schaffen, die innerhalb der EU produzieren oder in die EU exportieren. Und zwar indem sichergestellt wird, dass der CO2-Preis für eingehende Waren demjenigen innerhalb der EU entspricht.

Fixed income: ein wichtiges Element für die Übergangsfinanzierung

Als eine der größten Finanzquellen weltweit müssen Anleihen eine entscheidende Rolle bei der Erreichung der Klimaziele spielen. Die Emittenten müssen verantwortungsbewusst handeln und hohe Standards einhalten: Das ist im Allgemeinen auch wirtschaftlich sinnvoll – denn es kann zu Kapitelschutz und Anlagerenditen beitragen. Darum integrieren unsere Sustainable Fixed Income ETFs nachhaltige Bewertungen vollständig in ihre Anlageprozesse: auch im Hinblick auf Klimaüberlegungen. Diese nach Artikel 9 der SFDR eingestuften ETFs sind so konzipiert, dass sie den CO2-Fußabdruck ihrer Portfolios im Laufe der Zeit deutlich und messbar verringern.

Als Reaktion auf die Herausforderungen im Zusammenhang mit der Klimafinanzierung entwickeln Asset Manager ihre Ansätze weiter: Sie engagieren sich bei Unternehmen ebenso wie bei Aufsichtsbehörden, politischen Entscheidungsträgern und Branchenverbänden. Dabei setzen diese ETFs auf eine Strategie des nachhaltigen Engagements: Sie nutzen also Ressourcen – wie den umfassenden Zugang von Fidelity zu Unternehmen –, um diese zu beeinflussen und ihr Verhalten über die firmeneigenen zukunftsorientierten ESG-Ratings zum Besseren zu verändern. Sie wenden zudem verschiedene Ausschlusskriterien an. Diese beruhen auf spezifischen Nachhaltigkeitsgrundsätzen: beispielsweise Kriterien, die sich an internationalen Konventionen und Vorschriften orientieren. Das können etwa Verstöße gegen die Prinzipien des UN Global Compact sein.

Sustainable Fixed Income ETFs: Navigieren durch schwierige Marktphasen 

Der ETF-Markt entwickelt sich weiter, und auf Research basierende Lösungen werden immer beliebter. Anleihen-ETFs sind einfach handelbar und können einen transparenten Zugang zu „undurchsichtigen“ außerbörslichen Märkten eröffnen. Das ist attraktiv für taktische wie für strategische Anleger.

Wir bieten eine Reihe von nachhaltigen festverzinslichen ETFs an: Konzipiert als Bausteine, um gezielt in bestimmte Teile des Kreditspektrums zu investieren. Die Palette umfasst aktive Investment-Grade-, Hochzins- und Schwellenländeranleihen-ETFs sowie einen passiven ETF für globale Staatsanleihen. Unsere aktiven ETFs haben das klare Ziel, Kredite als Alpha-Treiber zu isolieren. Sie bieten eine zusätzliche Ebene des Risikomanagements, wenn sich die Wirtschaftslage verschlechtert. Dies macht unsere ETFs interessant für ESG-Anleger, die das sich schnell verändernde fundamentale Anlageumfeld steuern wollen.