Wer in Auslandsanleihen investiert, muss entweder das Wechselkursrisiko tragen oder teure Absicherungskosten in Kauf nehmen? Mit unseren regionalen ETFs lässt sich beides vermeiden.

Auswirkung der Absicherungskosten auf die Gesamtrenditen (Euro-gesichert), nach Anlageklasse

Für globalen Anleger ist die geografische Allokation ein wichtiger Aspekt. Denn oft haben ausländische Anlagen das Potenzial für höhere risikobereinigte Renditen. Sie können jedoch auch ein erhebliches Währungsrisiko mit sich bringen.

Die Währungsabsicherung („Hedging“) ist eine Möglichkeit, dieses Risiko zu verringern. Doch die Absicherungskosten sind in den letzten Jahren zusammen mit den Zinssätzen stark gestiegen. Daher können sie einen beträchtlichen Teil der potenziellen Rendite verzehren. Hohe Renditen, die in Fremdwährungen erwirtschaftet werden, können daher deutlich niedrigere Renditen in lokaler Währung bedeuten. In Summe könnten dadurch Investitionen in lokaler Währung für globale Investoren attraktiver sein.

Sustainable Fixed Income ETFs: Systematisch aufgebaute Anleihe-Portfolios

Wie können Anleger diesem Dilemma entgehen? Dafür haben wir eine Reihe von regionalen (auf Währungen lautenden) ETF-Strategien für festverzinsliche Wertpapiere entwickelt – wie beispielsweise die USD- und EUR-Versionen unseres Global Corporate Bond Paris Aligned Multifactor ETF. Die ETFs beschränken ihr Engagement auf diese beiden Währungen. So können Anleger sowohl teure Absicherungskosten als auch unerwünschte Wechselkursrisiken vermeiden. Unser systematischer Ansatz eignet sich auch für individuelle Anpassungen. Auf Wunsch können wir auch maßgeschneiderte Währungsversionen anderer Strategien auf individueller Kundenebene entwickeln.

Navigieren durch schwierige Marktphasen 

Der ETF-Markt entwickelt sich weiter, und auf Research basierende Lösungen werden immer beliebter. Anleihen-ETFs sind einfach handelbar und können einen transparenten Zugang zu „undurchsichtigen“ außerbörslichen Märkten eröffnen. Das ist attraktiv für taktische wie für strategische Anleger.

Wir bieten eine Reihe von nachhaltigen festverzinslichen ETFs an: Konzipiert als Bausteine, um gezielt in bestimmte Teile des Kreditspektrums zu investieren. Die Palette umfasst aktive Investment-Grade-, Hochzins- und Schwellenländeranleihen-ETFs sowie einen passiven ETF für globale Staatsanleihen. Unsere aktiven ETFs haben das klare Ziel, Kredite als Alpha-Treiber zu isolieren. Sie bieten eine zusätzliche Ebene des Risikomanagements, wenn sich die Wirtschaftslage verschlechtert. Dies macht unsere ETFs interessant für ESG-Anleger, die das sich schnell verändernde fundamentale Anlageumfeld steuern wollen.